Investing.com — Cantor, yarı iletken ekipman sektöründe en iyi tercihini belirledi. Firma, ASML Holding NV’yi öne çıkan bir fırsat olarak vurguladı. Yatırımcı endişelerinin abartıldığını düşünüyor.
Hollandalı litografi ekipman üreticisi, ön uç rakiplerinin gerisinde kaldı. Hisseler, son bir, üç ve beş yıllık dönemlerde düşük performans gösterdi. Bu zayıflık, üç temel konudaki yatırımcı kaygısından kaynaklanıyor. Bunlar: litografi yoğunluğunun zirve yapması, 3D DRAM teknolojisinden gelebilecek potansiyel bozulma ve MATCH Yasası’nın olası olumsuz etkileri. Bu endişeler, ASML’nin geleneksel fiyat-kazanç çarpanı primini aşındırdı. Bu prim, şirketin gelişmiş litografi ekipmanındaki tekel konumunu yansıtıyordu.
1. ASML Holding NV – Cantor, hisseye Fazla Kilolu notu veriyor. Hedef fiyat 2.500,00 euro. Firma, mevcut yatırımcı endişelerinin fazlasıyla abartıldığını savunuyor. ASML hisselerinin bir dönüm noktasında olduğuna inanıyor. Litografi yoğunluğu, Gate-All-Around teknolojisinin düğüm küçülmesi olmadan benimsenmesiyle düştü. Cantor, bu metriğin şimdi dibe vuracağını bekliyor. 2027 sonlarında hızlanmaya başlayacağını öngörüyor.
Firma, birkaç olumlu katalizöre işaret ediyor. TSMC’nin bir sonraki düğümü küçülme sunacak. Samsung Foundry ve Intel daha yüksek litografi yoğunluğu gösteriyor. ASML, “F” EUV aracıyla daha yüksek değer yakalıyor. DRAM üreticileri bugün daha yüksek değerli Immersion teknolojisini benimsiyor. DRAM, 2028’de High NA teknolojisini benimseyecek.
Bununla birlikte, 3D DRAM endişeleriyle ilgili Cantor bir görüş paylaştı. Firma, bu teknolojinin on yıl daha gerçekleşmeyeceğini bekliyor. 6F2/4F2 yatırımlarının aslında DRAM üreticilerinin hem düşük NA hem de yüksek NA yatırımlarını hızlandırdığını belirtiyor. Firma, MATCH Yasası’ndan kaynaklanan riski minimum görüyor. Ayrıca Cantor, 2026, 2027 ve 2028 için daha güçlü litografi birim kontrolleri olduğunu vurguluyor. Çekici bir brüt kar marjı genişleme hikayesi var. Şirketin gerçek operasyonel kaldıraca olan bağlılığı, yatırım tezini destekleyen faktörler arasında.
Bu arada, yakın tarihli bir güncellemede ASML’nin Mali İşler Direktörü bir açıklama yaptı. Şirketin bazı ekipmanları için fiyatları artırma alanı olduğunu belirtti. Son teknoloji EUV araçları üretme kapasitesinin 2027 sonu boyunca neredeyse tamamen dolu olduğunu söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
ASML üzerindeki işlemi gerçekleşmeden önce yakalayın
Çoğu yatırımcı piyasayı bilir. Zor olan o anı yakalamaktır: hangi hisse, tam şu an, hangi fiyattan? Grafik analizi bu sorunu çözer. Vision AI teknolojimiz grafiklerinizi tarar, formasyonu daha oluşmadan fark eder ve 60 saniyenin altında size eksiksiz kurulumu sunar: giriş, çıkış ve her şey tamam. Yatırımcılar, düşük hacimli hisselerde bile şimdiden yüksek bir doğruluk oranı bildiriyor.
Flaş İndirim – Fiyat Yakında Yükseliyor
